اقتصاددان : رابرت اف انگل Robert F. Engle

 

 

 

 

 

رابرت اف انگل (Robert F. Engle)، دامنه‌ی وسیعی از مطالعات اقتصادی از اقتصاد شهری تا رگرسیون طیفی (band spectrum regression)، تقاضای برق، مدلسازی فضا-حالت (state-space)، آزمون، برونزایی، داده‌های فصلی، قیمت‌گذاری اختیار(option pricing) و ساختار خرد تامین مالی بازار را در کارنامه‌ی خود دارد. پیشبرد وی در هم خطی و ناهمسانی شرطی خودهمبسته (ARCH) تحولی در زمینه‌ی اقتصادسنجی سری زمانی، مدلسازی اقتصاد کلان و قیمت‌گذاری دارایی ایجاد کرده است. همچنین زمینه‌ی تحقیقاتی اقتصادسنجی مالی و توسعه‌های متناظر در مدیریت و اندازه‌گیری ریسک بیشتر مرهون مدل‌های ARCH و سایر فعالیت‌های علمی انگل در دهه‌ی 1980 است.

آشنایی با زندگی رابرت انگل

رابرت انگل در دهم نوامبر 1942 در شمال نیویورک متولد شد. در سال 1960 از دبیرستانی در فیلادلفیا فارغ‌التحصیل و رهسپار کالج ویلیامز گشت و لیسانس خود را از رشته‌ی فیزیک اخذ نمود. او در ادامه، دکترای فیزیک خود را از دانشگاه کرنل گرفت، ولی بعد از گذشت یک سال تصمیم به تغییر رشته به دکتری برنامه‌ریزی در اقتصاد داد. انگل بعد از فارغ-التحصیلی از رشته اقتصاد در سال 1969، به عنوان دانشیار در دانشگاه MIT مشغول به کار شد. در سال 1975 به دانشگاه UCSD رفت و در سال 1977 و 1993 به ترتیب استاد تمامی و ریاست آن دانشگاه را تجربه کرد. او همچنین ریاست دانشکده اقتصاد UCSD را طی سالهای 1990 تا 1994 بر عهده داشت. او در سال 2003 به دلیل «روش‌های تحلیل سری‌های زمانی اقتصادی با تلاطم زمانی (ARCH)» نوبل مشترک اقتصادی را به همراه کلایو گرنجر دریافت نمود.

نظریات اقتصادی رابرت انگل
اغراق نیست اگر بگوییم مفاهیم هم‌خطی و ARCH از ابتدای دهه‌ی 1980 تاکنون تحولی شگرف در زمینه اقتصادسنجی سری زمانی و اقتصاد کلان کاربردی و قیمت‌گذاری دارایی ایجاد کرده که توسعه‌ی این مفاهیم و سایر پیشرفت‌های مرتبط در مدیریت و اندازه‌گیری عملی ریسک توسط انگل صورت پذیرفته است. همچنین انگل در دورانی که دانشیار MIT بود، به تشویق همکارانش نظیر فرانکلین فیشر، رابرت سولو و جرم روتنبرگ، به فعالیت در زمینه اقتصاد شهری پرداخت. در واقع، انگل به عنوان اقتصاددان شهری جذب UCSD شد و تا سال 2000 به تدریس و تالیف در این زمینه پرداخت. 
اصل معروف آلبرت آینیشتین (هرچیزی در ساده‌ترین شکل ممکن بوجود آمده است) رویکرد انگل در مدلسازی اقتصادسنجی را شکل داده است. برای مثال تحقیق اولیه وی در زمینه‌ی رگرسیون طیفی را در نظر بگیرید. به اعتقاد انگل در رگرسیون OLS این گونه فرض می‌شود که رابطه‌ی خطی بدست آمده همواره برقرار است. برای مثال رابطه‌ی بین نرخ بهره و قیمت مسکن در کوتاه‌مدت و بلندمدت متفاوت می‌باشد. بطور مشابه، بده بستان بین بیکاری و تورم در منحنی فیلیپس در کوتاه مدت و بلندمدت تفاوت دارد. انگل به جای ساخت یک مدل پویا و پیچیده برای مدلسازی این وابستگی‌های زمانی، رویکرد رگرسیون طیفی را پیشنهاد می‌دهد که یک راه ساده برای تخمین ضرایب در حالت‌های مختلف است و برای بازه‌های زمانی مختلف روابط مختلفی به دست می‌دهد. 
ایده‌ی تخمین رگرسیون‌های مختلف برای کوتاه‌مدت و بلندمدت موتور محرک کارهای بعدی انگل در زمینه‌ی مدل-های هم‌انباشتگی و تصحیح خطاست. ایده‌ی اولیه‌ی هم‌خطی به گرنجر باز می‌گردد. با این وجود، مقاله‌ی مشترک انگل و گرنجر (1987a) برای اولین بار آزمون تجربی از هم‌خطی را معرفی می‌کند و رابطه‌ی علمی بین مدل‌های هم‌خطی و تصحیح خطایی را شکل می‌دهد که توسط دنیس سارگن و دیوید هندری در LSE در طول دهه‌های 1960 و 1970 تدریس و تبلیغ می‌شد.
یکی دیگر از پیشبردهای مهم انگل در استفاده از تجزیه‌ی خطای پیش‌بینی یک دوره‌ی بعد (one-step-ahead prediction error decompositions) و درست‌نمایی شرطی گاوسی (conditional Gaussian likelihoods) است که در مواردی مثل آزمون LM، آزمون کای‌دو و رگرسیون مربع پسماندها برحسب مشتقات میانگین شرطی تاثیرگذار می‌باشد. ابداعات انگل در مدل‌های عاملی پویا و فیلتر کالمن نیز یکی از محورهای ایده‌ی مهم تابع درست‌نمایی برحسب چگالی‌های شرطی پی‌درپی است. با این حال مدل‌های ARCH در زمینه‌ی انتظارات و چگالی شرطی یک دوره بعد امروزه مدلسازی شده و مورد استفاده قرار می‌گیرد.

آثار رابرت انگل
•    ١٩٧٢. (With F. Fisher, J. Harris and J. Rothenberg.) An econometric simulation model of intra-metropolitan housing location: housing, business, transportation and local government. American Economic Review 62, 87–97.
•    ١٩٧٣. Band spectrum regression. International Economic Review 15, 1–11.
•    ١٩٧۶. Interpreting spectral analysis in terms of time domain models. Annals of Economic and Social Measurement 5, 89–109.
•    ١٩٧٩. (With C. Granger, R. Ramanathan and A. Andersen.) Residential load curves and time-of-day pricing: an econometric analysis. Journal of Econometrics 9, 13–32.
•    ١٩٨٢. Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation. Econometrica 50, 987–1008.
•    ١٩٨٣a. (With D. Hendry and J. Richard.) Exogeneity. Econometrica 51, 277–304.
•    ١٩٨٣b. (With M. Watson). Alternative algorithms for the estimation of dynamic factor, MIMIC, and varying coefficient regression models. Journal of Econometrics 23, 385–400.
•    ١٩٨۴. Wald, likelihood ratio, and Lagrange multiplier tests in econometrics. In Handbook of Econometrics, vol. ٣, ed. Z. Griliches and M. Intrilligator. Amsterdam: North-Holland.
•    ١٩٨۶a. (With C. Granger, J. Rice and A. Weiss.) Semi-parametric estimation of the relation between weather and electricity demand. Journal of the American Statistical Association 81, 310–20.
•    ١٩٨٧a. (With C. Granger.) Co-integration and error correction: representation estimation and testing. Econometrica 55, 251–76.
•    ١٩٨٧b. (With D. Lilien and R. Robins.) Estimation of time varying risk premia in the term structure: the ARCH-M model. Econometrica 55, 391–407.
•    ١٩٨٧c. (With S. Yoo.) Forecasting and testing in co-integrated systems. Journal of Econometrics ٣۵, 143–59.
•    ١٩٨٨. (With T. Bollerslev and J. Wooldridge.) A capital asset pricing model with time varying covariances. Journal of Political Economy 96, 116–31.
•    ١٩٩٠a. (With T. Ito and W. Lin.) Meteor showers or heat waves? Heteroskedastic intra-daily volatility in the foreign exchange market. Econometrica 58, 525–42.
•    ١٩٩٠b. Asset pricing with a factor ARCH covariance structure: empirical estimates for Treasury bills (with V. Ng and M. Rothschild). Journal of Econometrics 45, 213–37.
•    ١٩٩١a. (With C. Granger.) Long Run Economic Relations: Readings in Cointegration. Oxford: Oxford University Press.
•    ١٩٩١b. (With G. Gonzales.) Semi-parametric ARCH models. Journal of Business and Economic Statistics 9, 345–59.
•    ١٩٩٢. (With C. Mustafa.) Implied ARCH models from options prices. Journal of Econometrics 52, 289–٣١١.
•    ١٩٩٣b. (With S. Kozicki). Testing for common features. Journal of Business and Economic Statistics ١١, 369–80.
•    ١٩٩۴a. Handbook of Econometrics, vol. ۴, ed. with D. McFadden. Amsterdam: North-Holland.
•    ١٩٩۴b. (With T. Bollerslev and D. Nelson.) ARCH models. In Handbook of Econometrics, vol. ۴, ed. R. Engle and D. McFadden. Amsterdam: North-Holland.
•    ١٩٩۵a. ARCH: Selected Readings. Oxford: Oxford University Press.
•    ١٩٩٩. (With G. Lee). A permanent and transitory component model of stock return volatility. In Cointegration, Causality, and Forecasting: A Festschrift in Honor of Clive W. J. Granger, ed. R. Engle and H. White. Oxford: Oxford University Press, 475–97.
•    ٢٠٠٠. The econometrics of ultra high frequency data. Econometrica 68, 1–22.
•    ٢٠٠٢a. Dynamic conditional correlation: a simple class of multivariate GARCH models. Journal of Business and Economic Statistics 20, 339–50.
•    ٢٠٠٢b. (With J. Rosenberg.) Empirical pricing kernels. Journal of Financial Economics 64, 341–72.
•    ٢٠٠۴. Risk and volatility: econometric models and financial practice. American Economic Review ٩۴, 405–20.

آثاری درباره‌ی رابرت انگل
•    Diebold, F. ٢٠٠٣. The ET interview: Professor Robert F. Engle. Econometric Theory 19, 1159–93.
•    Diebold, F. ٢٠٠۴. The Nobel memorial for Robert F. Engle. Scandinavian Journal of Economics ١٠۶, 165–85.
•    Mandelbrot, B. ١٩۶٣. The variation in certain speculative prices. Journal of Business 36, 394–419.

منبع
•    Durlauf, S. N., & Blume, L. (2008). The new Palgrave dictionary of economics. Basingstoke, Hampshire: Palgrave Macmillan.